Kenapa strategi "Buy and Hold" masih berlaku

Meskipun terjadi gejolak luar biasa di finansial global. Dimana harga aset-aset pada turun melebihi 40-50%. Teori "Buy and Hold" strategi masih berlaku untuk sukses di bidang investasi.
Ada fenomena tentang limitasi dari investor yang merupakan "market participants" and bila keseluruhanan (the universe of investors) menjadi "Mr. Market".

Mr. Market bisa "overestimate" sebagain waktu dan Mr. Market juga bisa "underestimate" sebagain waktu. Tetapi Market tidak bisa overestimate atau underestimate setiap waktu dan setiap saat. Jadi secara rata-rata market kebanyakan rational kalau dihitung dengan persentasenya.

Cuma masalahnya adalah kita tidak mengetahui secara pasti berapa lama Mr. Market akan underestimate atau berapa lama Mr. Market akan "overestimate", makanya kita tidak boleh melakukan "Overleverage". Kita harus berteman dengan waktu dan bukan sebaliknya.

Jeff Tan

Pemikiran-Pemikiran Baru dari Tim Ekonomi AS

Beberapa point yang saya rangkumkan dalam trend government policy making dari Tim Ekonomi AS (Obama, Tim Geithner, dan Lawrence Summers) :
1. Tim Geithner percaya bahwa dalam krisis moneter ini over involvement dari pemerintah AS lebih baik dari under involvement.
2. Yang bakal diuntungkan dari kebijaksanaan fiskal adalah bank and institutisi financial. Yang dirugikan adalah pengusaha kecil di mana pajak penghasilan akan dinaikkan untuk menutupi defisit.
3. Tim ekonomi AS menyiapkan sekitar $1 trillion untuk membeli toxic aset. Mereka akan berusaha merangkul pihak swasta masuk ke pasar untuk membagi resiko . Mereka percaya swasta mempunyai kelebihan dalam mengevaluasikan harga aset yang tidak likuid tsb supaya tidak kelebihan bayar.
4. Tim ekonomi AS percaya bahwa memisahkan asset yg bermasalah tersebut dari pembukuan bank akan meningkatkan persentase modal terhadap utang. Efek dari kebijaksanaan tersebut akan memberikan ruang nafas buat bank untuk meningkatkan kredit ke ekonomi.
5. Tim ekonomi AS melihat pentingnya untuk menghidupkan kembali "shadow banking" dengan membeli aset-aset bermasalah tsb. Shadow banking adalah kreditor yang bukan bank. Kreditor ini seperti reksa dana, hedge fund and sebagainya. Mereka mengingkinkan kongress AS memberi wewenang kepada mereka untuk membantu instutitusi bukan bank juga.

This Global recession will be short-lived

There is only one answer from my analysis: the productivity increase from Internet usages will contribute tremendous growth to this economy. I do not know exactly how much contribution internet can have on a nations' GDP, but I think it's thing need not to be calculated exactly. It is huge and the benefit effects of it has not been fully incorporated yet into the global economy growth.

Part of sustainable growth factor in economy is productivity growth.

Last week, I bought a home theater system at amazon.com. I have followed this item called Boston Acoustics speakers for a week or two. I did not know anything at all about home theater system before. This is my first home theater system. However, just couple of clicks away in the internet, I could read reviews and ratings from other users. I was educated for free from the most trusted sources who were the buyers of this item before. Finally, I've made the right choice with my purchase. So imagine that if this correct educated purchases happened to not only me but millions other consumers, the economy savings are huge.

Furthermore, if you have problems with your toilet that does not flush, you can go to the internet and research by just "googling", you can find many answers to your problem. It tells you what you can do from the cheapest to the most expensive solution . Just the mere knowledge of what the appropriate products to buy to solve exactly type of clogging saves a lot of your time and money. Think about it how much cost it will save other millions of household globally.

Anyway, my two examples are just a few of other gigantic benefits, the internet can offer to reinvigorate our global economy.

Jeff Tan
Please find me at http://mafiaberkeley.blogspot.com

Be the First to Know: Apa tanda-tanda sebelum ekonomi global membaik?

Untuk mengetahui jika ekonomi global sudah mulai membaik tidaklah susah. Di website ini tersedia jawabannya . Beberapa indikator-indikator ekonomi dan pasar yang harus diikutin adalah sebagai berikut:

Pertama, harga saham dunia sudah mencapai dasar dan membaik. Indikator yang bisa gampang diikutan adalah harga saham gabungan AS S&P 500. Sekiranya S&P500 sudah naik tembus level 1000 maka bisa 30 % dipastikan ekonomi dunia membaik.

Kedua, harga komoditi-komoditi penting seperti minyak bumi, aluminium, Biji besi, tembaga sudah mencapai dasar dan naik secara signifikan. Minyak bumi naik melebihi $75 per barrel.

Ketiga, Baltic Dry Index yang bisa dicermatin dari website saya ini.

Selamat Mengikuti!!!

Jeff

Pinjaman Kredit Rumah di AS Bakal Turun Lagi

Fed will buy up to $300 billion of long-term government bonds; keeps key rate at record low

FED hari menyatakan bahwa akan membeli balik obligasi pemerintah sebanyak $300 milyar di "open market" . Ini akan mengakibabtkan mortgage rate 30 tahun bisa turun lagi di level bawah 5%.
Kelihatannya Administrasi AS sudah berubah filosophinya dari long term market fixes to short-term market fixes. Itu membawa angin segar buat finansial global yang mempunyai espektansi bahwa Fed sudah tidak akan bertindak apa-apa lagi.

Analisa Makro terhadap Ekonomi Global

Ekonomi dunia tergoncang dengan adanya krisis moneter yang berkepanjangan. Daya beli Amerika sebagai konsumen utama dunia telah melemah drastis yang disebabkan krisis finansial yg bermula di negara adidaya tersebut . Warga negara AS dalam semalam berubah dari mentalitas "global buyer" (pembeli) menjadi "global saver" (penabung). Perubahan sosial psikologis ini membutuhkan waktu yang lama mungkin segenerasi sebelum bisa pulih kembali. Domino efek ini telah menyebabkan lingkaran setan di mana kreditor-kreditor kuatir untuk meminjam uang kepada konsumen dan memangkas line credit buat konsumen dan efeknya menyebabkan bisnis susah untuk menjual barang atau jasa and sebaliknya menyebabkan PHK karyawan-karyawan yang akan susah membayar utang terhadap kreditor. Fenomena massal ini mengakibatkan efek negatif terhadap negara-negara pengekspor barang jadi seperti China, Jepang, dan Taiwan. Karena tidak ada bisnis, pabrik-pabrik akan mengurangi pembelian bahan-bahan dasar tsb. Ini mengakibatkan negara produsen bahan mentah dan bahan baku mengalami juga penurunan penerimaan secara tajam. Ini juga merupakan sebuah lingkaran setan juga mulai terbentuk tetapi masih tidak begitu jelas efek pastinya terhadap negara produsen sumber daya yang biasanya miskin seperti Indonesia, Brazil, dan afrika.

Banyak yang bingung kenapa US dolar bisa menguat terhadap mata uang asing lainnya walaupun krismon ini bermula di AS. Jawaban pertama adalah banyaknya investasi-investasi international yang berdominasi dalam US dollar. Kuatir akan tidak stabilnya ekonomi global, banyak investor-investor yang menarik dana mereka. Akibatnya, perusahaan-perusahaan investasi dipaksa melikuidasikan aset-asetnya secara besar-besaran. Parahnya hasil penjualan aset-asetnya pada umumnya dalam US dollar. Penjualan aset-aset tersebut menyebabkan US dollar naik relatif dengan harga aset tersebut.

Jawaban kedua adalah karena ketakutkan akan turunnya harga aset-aset sedunia maka investor-investor secara massal menjual saham, properti dan komoditi dan memakai uang tersebut untuk membeli obligasi pemerintah AS yang terkenal aman dan stabil. Hampir semua bentuk aset (saham, komoditi, obligasi perusahaan, mata uang asing lainnya kecuali YEN) mengalami penurunan drastis terhadap US dollar. Cuma obligasi pemerintah AS yang harga naik banyak terhadap US dollar.

BERSAMBUNG